[汽車之家 行業(yè)] 據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)報(bào)道，特斯拉已經(jīng)完成了23.5億美元的股票和債券發(fā)行，這給該公司帶來了亟需的資金。特斯拉正繼續(xù)尋求成為全球第一家大規(guī)模生產(chǎn)電動(dòng)車制造商。
為滿足投資者的強(qiáng)勁需求，特斯拉得以將可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行規(guī)模擴(kuò)大2.5億美元至16億美元。該公司還以每股243美元的價(jià)格出售了近310萬股普通股，從中籌集了約7.5億美元資金，比最初預(yù)計(jì)的高出約1億美元，這還不包括與此次出售相關(guān)的費(fèi)用。
根據(jù)該提交給美國證券交易委員會(huì)（SEC）的一份文件，如果承銷商行使購買更多股票和債券的全部選擇權(quán)，該公司最終可籌集至多27億美元。
特斯拉此次融資之前，該公司正在經(jīng)歷一段艱難的時(shí)期。該公司一直在努力擴(kuò)大其面向大眾市場(chǎng)的Model 3轎車的生產(chǎn)規(guī)模，同時(shí)需要解決歐洲和中國的客戶交付汽車遭遇物流問題。
特斯拉新發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券（債務(wù)與股票的混合體）的條款，比其上一次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券略有利一些。如果特斯拉的股票在2024年到期前上漲27.5%至309.83美元左右，這些債券的票面利率為2%，將轉(zhuǎn)換為股票。相比之下，該公司上一次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券是在2017年3月，票面利率為2.375%，轉(zhuǎn)換價(jià)格比當(dāng)時(shí)的股價(jià)高出25%。
一些投資者稱，特斯拉這次受益于自上次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券以來在股票貸款市場(chǎng)借入股票的成本降低。這可能使這筆交易對(duì)專門購買可轉(zhuǎn)換債券、做空同一家公司股票的對(duì)沖基金更具吸引力，這種策略需要借入股票。
許多投資者也喜歡特斯拉的可轉(zhuǎn)換債券，因?yàn)樗鼈兲峁┝艘恍┚哂休^高潛在股本回報(bào)率的債券的安全性。CFRA Research高級(jí)股票分析師加勒特?尼爾森（Garrett Nelson）表示，總體而言，特斯拉的融資“確實(shí)緩解了短期資產(chǎn)負(fù)債表和流動(dòng)性方面的擔(dān)憂”。不過，他補(bǔ)充稱，這也讓該公司“背負(fù)更多債務(wù)，陷入更深的困境”。
特斯拉在周五的一份文件中表示，首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克（Elon Musk）表示有興趣購買2500萬美元的特斯拉新股。此前他預(yù)計(jì)將投資1000萬美元。
在華爾街和硅谷，辯論特斯拉的投資價(jià)值是一項(xiàng)頗受歡迎的運(yùn)動(dòng)。特斯拉的支持者預(yù)測(cè)，未來特斯拉將徹底改變綠色能源技術(shù)，而持懷疑態(tài)度的人則滿懷信心地預(yù)測(cè)，特斯拉即將滅亡。由于這場(chǎng)辯論和馬斯克的高調(diào)，特斯拉的股價(jià)對(duì)重大新聞事件的反應(yīng)常常不符合投資者的預(yù)期。
許多分析師曾預(yù)測(cè)，特斯拉將需要為其擴(kuò)張籌集資金，包括上海工廠建設(shè)投產(chǎn)、全面改革美國零售和服務(wù)業(yè)務(wù)以及推出Model Y和半商用卡車在內(nèi)的新車型。分析師預(yù)計(jì)，如果沒有新資金注入，特斯拉將無法實(shí)現(xiàn)其計(jì)劃。今年第一季度，特斯拉消耗了15億美元的現(xiàn)金，市場(chǎng)對(duì)特斯拉汽車的需求也有所減弱。
但一直以來，馬斯克在多個(gè)場(chǎng)合表示，特斯拉將不再需要籌集資金，有足夠的資金進(jìn)行運(yùn)營。但今年第一季度財(cái)報(bào)的表現(xiàn)，讓馬斯克改變了說法。根據(jù)特斯拉公布的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，今年第一季度其凈虧損超7億美元。這是特斯拉有史以來最糟糕的季度之一，盡管該公司采取了關(guān)閉門店、接受在線銷售以及裁員等措施削減成本。
第一季度，特斯拉總營收為45.41億美元。其中，汽車業(yè)務(wù)營收為37.24億美元。特斯拉第一季度總營業(yè)費(fèi)用為10.88億美元；營業(yè)虧損為5.22億美元；凈虧損7.02億美元；調(diào)整后虧損4.94億美元，合每股虧損2.90美元，不及分析師平均預(yù)估的每股虧損1.30美元。
截至第一季度末，特斯拉持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物總額減少了40%至22億美元，包括償還了9.2億美元的可轉(zhuǎn)換債券。特斯拉預(yù)計(jì)，今年的資本支出將達(dá)到20億至25億美元，未來兩財(cái)年每年的資本支出約為25億至30億美元。截至3月31日，該公司的債務(wù)總額為103.3億美元。
在汽車交付量提高和成本削減措施全面發(fā)揮作用情況下，特斯拉預(yù)計(jì)將在第三季度恢復(fù)盈利，在第二季度大幅削減虧損。
特斯拉CEO馬斯克于第一季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上最終承認(rèn)，“融資有一定的好處，現(xiàn)在可能是時(shí)候了”。而特斯拉在一份美國證券交易委員會(huì)文件中也寫道，“我們不斷評(píng)估我們的資本支出需求，并可能決定，最好是籌集額外資本，為我們業(yè)務(wù)的快速增長提供資金。”（文章來源：新浪汽車）
