[汽車之家行業] 2023年乘用車二手車交易量增長15%至1478萬輛，交易量達近五年新高。在以舊換新政策的加持下，消費者換購積極性也進一步提高，為二手車市場交易注入新活力，推動二手車市場持續繁榮發展。為深度洞察二手車市場發展動態，本報告將從燃油和新能源兩大領域出發，深入剖析二手車市場的供需特征及供需差異，揭示二手車行業的新突破與新特征，旨在為行業持續健康發展提供有力支持，共同開啟二手車市場的新篇章。
數據說明：
本報告所呈現的車源供給及需求特征數據來自汽車之家二手車大數據，因平臺“高價值用戶”占比突出，所以呈現市場特征較整體市場偏高端。
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【核心觀點】
1.2019-2023年二手車交易復合增速6.6%，超過新車市場復合增速（1.2%）
2.40%-60%的用戶賣出舊車后會再購，“以舊換新”新政出臺將為新舊市場流轉提供新動能
3.2023年燃油二手車源平均車齡5.1年，新能源車齡更短，僅為2.1年，相較去年車齡均在變長
4.燃油二手車需求集中在15萬以下低價車型，需求占比超過50%
5.燃油二手車品牌供需平衡，奔馳、寶馬、奧迪三大豪華品牌最受用戶歡迎
6.新能源二手車用戶偏好“大車”，中型以上需求占比高達62%
7.新能源二手車品牌間供需差異明顯，特斯拉、理想二手車需求旺盛，但比亞迪、寶馬、大眾“供過于求”
一、二手車市場概況
■ 二手車交易量呈波動性增長，為車市流轉提供動能
2019-2023年，乘用車二手車交易量呈波動性增長，從2019年的1143萬輛攀升至2023年的1478萬輛，復合增速6.6%，主要受疫情及“內卷” 的新能源新車市場影響，但仍然超新車復合增速(1.2%)。
根據用戶賣出二手車后選購情況，汽車之家數據顯示，賣出二手車后有30%-40%的用戶會選購新車，10%-20%的用戶會選購二手車，伴隨二手車交易量的穩定增長，汽車市場將獲得良性流轉，進一步激發增長動能。
2024年3月國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》通知，推動開展汽車以舊換新，暢通流通堵點，促進汽車梯次消費、更新消費。4月商務部等14部門聯合發布《推動消費品以舊換新行動方案》，明確了汽車以舊換新重點任務，加大財政金融政策支持力度，中央財政與地方政府聯動，安排資金支持汽車報廢更新，鼓勵有條件的地方支持汽車置換更新，促進二手車便利交易，同時將培育壯大二手車經營主體，促進二手車品牌化、規?；l展。
為推動消費市場的更新換代，優化消費市場結構，新舊市場形成良性互動，以舊換新政策因此而推出。以舊換新政策的出臺，將進一步推動早期購車用戶加速換新車的頻率，為新車市場提供穩定的流轉動能，也可以讓更高價值的車型進入到二手車市場，促進二手車市場高質量發展。
■ 新能源二手車需求大于供給，未來交易活力將繼續增長
近兩年來，新能源在汽車保有量中的滲透和新能源在二手車交易量中的滲透情況基本同頻，可以預見的是新車新能源市場的發展將繼續向二手車市場輸入新能源車源；現階段二手車市場需求大于供給，隨著新能源產品力的提升也會進一步促進新能源二手車購買需求的釋放。未來新能源二手車交易活力將繼續增長。
二、二手車供給變化
■ 以舊換新新政將進一步推動二手車供給增長，新能源車源也將迎增長高峰
2023年二手車新增車源同比增長11%，以舊換新新政的出臺，也將進一步推動二手車車源量的增長，從而激活二手車市場活力，帶來供給強化。
從二手車源構成看，車源主體仍為燃油車，占比93%；而新能源二手車車源量迅速增長，2023年車源量同比增長55%，在整體車源中占比達7.1%，與2020年-2021年間新車新能源滲透率水平接近。從2021年開始，新車新能源銷量迎來爆發式增長，以此推測2024年二手車市場新能源車源也將迎來增長高峰。
燃油車市場有更成熟的定價體系，整體價格結構基本保持穩定，2023年二手車源主要分布在15萬以下低價位段，占比達56.5%；30萬以上車源比例也小幅提升，占比近24%。但受新能源降價影響，很多主流燃油車尤其合資品牌車型價格已受到較大沖擊，雅閣、軒逸價格相比去年年初已降價超10%。
新能源二手車受降價潮、產品快速迭代等影響，價格降幅較大，Model 3、 Model Y、理想ONE等主流車型價格降幅超兩成。從價格結構分布看，新能源車二手車源價位段分布較為均衡，5-25萬比例較高，占比超56%；與燃油車相比車源價格段更加向10-25萬集中，同比去年提升超13個百分點，其中比亞迪、特斯拉、理想、蔚來、小鵬、寶馬等主流品牌提升明顯。
■ 燃油車源車齡更長結構更穩定，新能源3年內短車齡車源占比超80%
燃油車車齡結構穩定，近一半車源車齡集中在3-8年。23年平均車齡5.1年，相比22年小幅增長，受強制報廢政策取消年限的影響，10年以上長車齡的燃油車車源增長，進而拉長車源平均年限。
新能源發展時間短，二手車齡相對更短，3年內短車齡車占比超80%。2023年平均車齡2.1年，相比2022年車齡微增長，隨著新能源車源存量增加，車齡也在逐步變長。
■ 燃油與新能源車源級別分布相似，以轎車為主但供應開始萎縮，SUV供應增加
從二手車源級別分布來看，無論燃油還是新能源，車源供給均以轎車為主但供應開始萎縮，SUV供應增加，燃油緊湊型至中大型主流市場供應增加2.2%，新能源中大型及以上級別車型供應增加2.3%，新能源二手車源供給正逐漸轉向更大級別的SUV市場。
■ 中國品牌車源供給增加，由比亞迪、蔚小理等主流頭部品牌帶動
燃油二手車源以豪華品牌為主，合資品牌車源占比下滑，豪華和中國品牌車源占比小幅提升；豪華品牌車源向奔馳、寶馬一線豪華集中；中國品牌車源進一步向吉利、哈弗等頭部強勢品牌集中。
新能源二手車源超6成為中國品牌，且比亞迪、蔚小理等品牌車源的不斷供給仍在帶動中國品牌車源占比提升；特斯拉車源占比下降超6%，導致整體豪華品牌車源份額下滑。
■ 燃油車源城市線級分布穩定，新能源車源從一線城市向二線及四線以下城市分散
燃油車源主要在二三線城市，車源占比在60%以上，線級結構相對穩定。
新能源車源則主要在一線城市，線級越高車源量占比越多，隨著新能源滲透率在低線級城市的不斷提升，新能源車源結構也會不斷向燃油車形態靠攏。
三、二手車需求變化
■ 二手車用戶需求持續攀升，新能源二手車購車意向突破10%
2023年整體二手車用戶購車意向增長13%，其中新能源意向規模增長60%，而燃油車僅增長9%，用戶對新能源二手車的購車意向快速增長。
2023年新能源購車意向占比已超過10%，年底最高達到12.5%，高于新能源車源占比，需求持續旺盛且需求大于供給。
■ 超一半用戶燃油二手車需求集中在15萬以下車型，新能源需求更多聚集到10-25萬市場
燃油二手車用戶需求向15萬以下市場集中，2023年15萬以下用戶意向占比同比擴大3.5個百分點，超過50%。
新能源二手車用戶需求向10-25萬市場集中，相較于22年同比大幅增長17個百分點，其中15-20萬市場成為新能源二手車用戶需求最集中的價格帶。
■ 無論燃油還是新能源，3年內車源需求都上升，推動二手車流轉提速
從車齡需求分布看，燃油車需求集中在3-8年中車齡，同時超過8年的長車齡燃油車需求量也超20%。新能源二手車市場上，83%的需求指向3年內短車齡車源。受車源量及電池使用壽命等因素影響，超過8年的長車齡新能源二手車需求僅1%，且呈下滑態勢。
■ 豪華品牌主導燃油需求市場，超6成新能源用戶偏好中國品牌
從燃油和新能源二手車市場的品牌類型結構來看，供需結構一致。
豪華品牌仍主導燃油二手車需求市場，中國品牌二手車需求呈增長趨勢，對合資市場形成搶奪；奔馳、寶馬、奧迪為最受用戶關注燃油二手車品牌。
新能源二手市場需求結構穩定，中國品牌依然占據主導地位，占比接近六成；特斯拉、比亞迪、理想為最受用戶關注新能源二手車品牌。
■ 新能源二手車用戶偏好“大車”，中型以上需求占比高達62%
用戶對二手車級別需求方面，無論燃油還是新能源，用戶對轎車需求均減少，對SUV需求增加。新能源用戶對緊湊型以上各級別市場需求均較大，尤其中大型和大型SUV需求增加明顯，用戶對新能源二手車有著對更大空間的追求。
■ 二線城市燃油車需求增加，二線及四線以下城市新能源需求增加
從需求用戶城市分布看，二線城市燃油車需求提升，需求與供給表現一致，燃油車需求主要在二三線城市。
城市線級越高新能源需求越高，同時隨著新能源滲透率的不斷提升，新能源需求從一線城市向低線級城市分散，二線及四線以下用戶新能源需求增加。
四、二手車供需差異
■ 燃油二手車品牌基本供需平衡，特斯拉、理想等需求旺盛品牌帶動新能源市場供不應求，但多數品牌仍面臨供過于求
2023年二手燃油車各品牌供需差異不大，且供需情況年度變化較小。新能源二手車受特斯拉、理想需求帶動呈現需大于供，但從具體品牌表現層面，多數新能源品牌處于供給大于需求。其中，僅特斯拉、理想、蔚來、極氪需求大于供給；而比亞迪、寶馬的新能源二手車相較于22年從需求大于供給調整為供給大于需求，五菱由需求大于供給調整為供需平衡。
■ 燃油二手車區域供需集中度穩定，新能源二手車供需從頭部向其他省份分散
2023年燃油二手車供給和需求省份TOP3均為廣東、浙江、江蘇，供給份額34.6%，需求端份額35.9%，與去年情況基本一致，集中度表現穩定。
2023年新能源二手車供給和需求省份TOP3均為廣東、浙江、上海，供給份額38.7%，同比下降5個百分點，需求端份額40.9%，同比下降3.8個百分點，TOP10省份需求大于供給且供給缺口加大。從供需比看，供給缺口程度最大的省份為北京、浙江和河北。
結語
近年來，隨著汽車保有量的增加，二手車交易市場規模持續擴大，交易活躍度不斷提升，尤其新能源二手車交易活力尤為突出，展現出強勁的發展勢頭。隨著新能源產品力的提升，市場需求持續旺盛，預計新能源二手車市場將迎來高增長階段。2024年在中央大力推動“以舊換新”指導方針之下，配合各地陸續推出的財政補貼政策，二手車源供給將得到進一步強化，豐富的車源供給將滿足用戶的多樣化選擇需求，進而激發交易活力，加速二手車與新車市場的流轉速率，有力推動整個汽車市場的良性發展。（文/汽車之家研究院）
