[汽車之家深評] 自去年中國汽車產(chǎn)銷量出現(xiàn)28年來首次下滑后，今年依然開局不利，上半年國內(nèi)乘用車?yán)塾嬩N量1232.3萬輛，同比下降12.4%。在車市低迷時期，如何通過汽車金融分期購車的方式，利用金融杠桿效應(yīng)，有效刺激和滿足用戶對大件商品汽車消費的需求，是汽車行業(yè)從業(yè)者值得思考的問題。
●《深評問道》是什么？
《深評問道》是汽車之家首個面向行業(yè)端用戶打造的節(jié)目，特約汽車行業(yè)資深從業(yè)者執(zhí)筆，獨家解析／揭秘行業(yè)大事件。除了熱鬧表象，我們更想向您呈現(xiàn)對事物本質(zhì)、因果以及未來可能性的探究和思考。
本期行業(yè)評論員——周民，行業(yè)人稱鷂石周，先后就職于廣匯汽車、匯通信誠、先鋒太盟等一線公司，對汽車經(jīng)銷商及汽車金融有較深的行業(yè)研究。擅長從金融角度對汽車行業(yè)進(jìn)行分析。
30秒了解全文重點：
●車市寒冬下，國內(nèi)車市連續(xù)12個月負(fù)增長，汽車金融對于提振汽車市場具有積極作用。
●通過國內(nèi)汽車金融與國外成熟市場的數(shù)據(jù)對比，分析國內(nèi)金融滲透率較低的原因，展望未來的發(fā)展空間和機(jī)會。
●通過各類汽車金融產(chǎn)品介紹及數(shù)據(jù)，分析汽車金融產(chǎn)品之間數(shù)據(jù)差異較大存在的深層次原因。
●分析各類汽車金融產(chǎn)品及人群選擇有什么差異和利弊，從而引出消費者汽車金融購車指南。
由于國五切換國六、庫存積壓等綜合因素，2019年車市部分滯銷車型價格波動較大，一方面，經(jīng)銷商營商困難叫苦連天，另一方面，消費者信心不足持幣觀望。分期購車方式作為全款購車的補(bǔ)充選擇，越來越受到主機(jī)廠、4S店、新零售、汽車經(jīng)銷渠道的重視，同時也得到眾多消費者的青睞，消費者可以通過首付杠桿撬動消費，獲得心儀已久的愛車，實現(xiàn)消費升級。
現(xiàn)階段，較為火熱的主機(jī)廠汽車金融貼息方案，就是一個很好的案例，幫助客戶降低提車成本的同時，將購車預(yù)算后置到未來1-5年里面，且補(bǔ)貼掉部分利息，讓客戶盡享消費升級。汽車金融方案能有效的將潛在客戶提前轉(zhuǎn)化為成交客戶，能將低階的汽車消費進(jìn)行車型升級，同時能有效鎖定客戶未來的保養(yǎng)、保險和續(xù)保，是4S店和客戶都喜聞樂見的購車方案，現(xiàn)階段有近40%的消費者選擇分期購車，可見汽車金融在促進(jìn)新車銷售方面舉足輕重。
●國內(nèi)汽車金融市場現(xiàn)狀分析
1、汽車金融定義及范圍
汽車金融的內(nèi)涵范圍詳見上圖，本篇主要分析的是狹義的汽車金融中有關(guān)為消費者所提供的零售汽車金融，以及相關(guān)其他金融服務(wù)，如融資租賃等。
2、國內(nèi)汽車金融市場與成熟市場數(shù)據(jù)對比
2004年第一家汽車金融公司GMAC成立以來，國內(nèi)汽車金融開始步入新的發(fā)展時期，之后的十余年，銀監(jiān)會先后批復(fù)汽車金融公司共計25家，與此同時各大銀行、金融機(jī)構(gòu)、融資租賃公司也如雨后春筍般在國內(nèi)涌現(xiàn)。經(jīng)過十多年的發(fā)展，全行業(yè)新車金融滲透率接近40%。
上圖可知，國內(nèi)汽車金融滲透率還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于歐美等發(fā)達(dá)國家，甚至低于同為發(fā)展中國家的印度，究其原因大致有以下四點：
居民消費習(xí)慣：根據(jù)中國消費者的習(xí)慣，對存款的觀念遠(yuǎn)超歐美，消費更偏理性，有多少錢買什么樣的車，貸款買車的方式不夠深入人心。
汽車行業(yè)發(fā)展：國內(nèi)汽車工業(yè)通過合資、合作的方式，將國外的先進(jìn)汽車生產(chǎn)、制造技術(shù)引入國內(nèi)，實現(xiàn)了汽車行業(yè)的超越式發(fā)展，但在汽車相關(guān)的衍生行業(yè)發(fā)展還相對落后，汽車金融就是其中之一。
汽車金融基礎(chǔ)：由于汽車金融真正發(fā)展時間比較短，產(chǎn)品也不夠豐富，不能滿足消費者的多樣需求，行業(yè)人才匱乏，征信體系不夠完善，也一定程度造成部分有貸款需求的客戶不能得到相應(yīng)的金融服務(wù)，比如，國內(nèi)還有近3億征信白戶，就很難獲得銀行汽車金融審批。
經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素：改革開放以來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，但在2017年，國內(nèi)千人汽車保有量僅為140臺，這個數(shù)字相比歐美發(fā)達(dá)國家還有很大差距，由于普及不夠深入，所以汽車作為大件商品的消費，還沒有真正“飛進(jìn)尋常百姓家”，這樣，隨著消費者對車輛使用權(quán)的認(rèn)識逐步提高，就會對所有權(quán)有所淡化，金融購車方式也就更容易被新興消費者所接受，從而實現(xiàn)汽車金融購車滲透率的提升，與歐美發(fā)達(dá)國家看齊。
3、國內(nèi)汽車金融的發(fā)展機(jī)遇
消費群體升級：隨著人民日益生活水平的提供，可支配收入也不斷增加，汽車消費將引來消費群體升級和產(chǎn)品升級。下圖可知居民收入水平和消費支出都在年年增長，趨勢向好。
購車人群更替：過去的十年主要購車人群集中在50后、60后、70后，未來更多的80后、90后甚至00后將加入購車大軍，有數(shù)據(jù)分析顯示，新一代消費者2016至2021年城鎮(zhèn)消費復(fù)合增長率為11%，是上一代人的2倍多，年輕人相比中年人對分期消費的使用程度和認(rèn)可度更高，在共享經(jīng)濟(jì)的帶動下，他們更注重商品的使用權(quán)而非所有權(quán)，為汽車金融長遠(yuǎn)增長奠定了思想基礎(chǔ)。
汽車工業(yè)升級：隨著汽車工業(yè)制造水平的提升，生產(chǎn)和流通成本還將有一定的下浮空間，同時隨著國產(chǎn)品牌、電動汽車的國家政策支持，必然帶來居民用車成本的降低，實現(xiàn)汽車消費普及化、親民化是長遠(yuǎn)趨勢，千人汽車保有量的提升必然帶來汽車金融杠桿的需求。
『汽車消費越來越普及化、親民化』
汽車金融創(chuàng)新：汽車金融創(chuàng)新是行業(yè)從業(yè)人應(yīng)有使命，不斷對汽車金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，不斷提高風(fēng)控審批的數(shù)字化、專業(yè)化，從而滿足消費者日益增長的多樣汽車金融需求，從而有效提升汽車金融貸款辦理效率、降低消費者成本，提升客戶滿意度。
●國內(nèi)汽車金融渠道對比
1、現(xiàn)階段，國內(nèi)汽車金融渠道分析
現(xiàn)階段，國內(nèi)汽車金融分期購車從資金提供方角度，大致分為三大類金融產(chǎn)品，分別是：汽車金融公司、銀行汽車分期和融資租賃；具體到金融支持受益方可以區(qū)分為：零售金融、批發(fā)金融以及融資租賃。
以上數(shù)據(jù)可以看出，現(xiàn)階段汽車金融消費的主題還是在零售金融業(yè)務(wù)方面，經(jīng)銷商批發(fā)金融和項目融資基于近30000家4S店，基盤穩(wěn)定，穩(wěn)步增長。相比之下，在發(fā)達(dá)國家較為成熟的融資租賃購車方式規(guī)模相對很小，且增長緩慢。
2、成熟市場金融渠道構(gòu)成
上圖中美2017年汽車金融渠道份額數(shù)據(jù)可以看出，國人在汽車金融分期的選擇上更信賴商業(yè)銀行，下圖分析國內(nèi)渠道占比情況，可以看出國內(nèi)汽車金融產(chǎn)品的豐富度暫時還不夠，客戶的選擇金融產(chǎn)品的余地不足。
3、汽車融資租賃的發(fā)展?jié)摿?/p>
同比美國融資租賃占比逐年升高，滲透率已經(jīng)超過30%，2017年在整個汽車金融產(chǎn)品的渠道占比超過36%。國內(nèi)汽車融資租賃潛在增長空間巨大。
國內(nèi)融資租賃購車方式，起步于龐大租賃、神州租車等早期融資租賃類公司，發(fā)展于廣匯汽車旗下的匯通租賃，隨著這些年互聯(lián)網(wǎng)汽車新零售公司如：彈個車、易鑫、花生、毛豆等的介入，2017年以來，市場概念被炒的火熱，但是，由于國人的消費習(xí)慣及對資產(chǎn)的占有偏好，所以上融資租賃公司牌照的直租產(chǎn)品還是很難被普通消費者所接受，所以目前占比份額還非常低；隨著汽車消費理念的不斷更替，相信不遠(yuǎn)的將來融資租賃將逐步登上汽車金融的大舞臺，起到舉足輕重的作用。
●新手購車分期指南
1、分期購車，該如何選擇？
上部分已經(jīng)介紹了目前國內(nèi)三大汽車分期購車模式，實際選擇中，客戶還是會有疑惑，筆者多年從業(yè)經(jīng)歷，給予消費者不同資質(zhì)給予如下判斷：
優(yōu)質(zhì)客戶：建議選擇廠家金融或者是銀行信用卡貼息產(chǎn)品，因為優(yōu)質(zhì)客戶風(fēng)險議價能力好，也是主機(jī)廠推出貼息免息的初衷，其中的利息還是存在的，只是主機(jī)廠或者經(jīng)銷商從營銷費用中給予補(bǔ)貼，所以優(yōu)質(zhì)客戶值得選擇。
良好客戶：建議選擇銀行信用卡分期購車，這類客戶如果不能通過廠家金融審批或者審批的貸款額度不夠，可以選擇信用卡分期的間客式購車，雖然費用稍高，還能在銀行積累一筆良好的信用記錄。
次級客戶：征信或者還款能力有一定瑕疵的客戶，可能就需要銀行擔(dān)保分期或者融資租賃購車，因為歷史原因建議選擇在征信有體現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)，這樣能為以后征信恢復(fù)記上一筆。
問題客戶：如果之前信用記錄非常不好，建議還是全款購車或者通過融資租賃直租的方式購車，購買力所能及的購買車輛保持良好還款記錄。隨著國家征信制度不斷建設(shè)健全、大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型的不斷完善，問題客戶想蒙混過關(guān)越來越難。在此，重點提醒：千萬不要僥幸通過中介、熟人來套取貸款，實踐證明很可能財、車兩空，還會給自己造成新的不良記錄。
2、關(guān)于分期購車手續(xù)辦理
目前各類分期購車辦理上，手續(xù)不斷簡化，提供的資料也越來越簡便，通常只需要填寫申請表和相關(guān)購車合同資料，客戶提供“兩證一卡”（身份證、駕駛證和還款銀行卡），甚至有部分金融渠道推出“一證貸”，也就是有身份證就可以貸款買車；當(dāng)然部分金額較大的客戶貸款，還是需要提供相對較多的資料，行業(yè)內(nèi)的人稱其為：七證一卡（身份證、駕駛證、戶口本、結(jié)離婚證、房產(chǎn)證、工作證明、收入流水以及還款銀行卡）。
建議消費者在提供車貸資料時，盡量保護(hù)好個人資料原件，防止被篡改或冒用，需要使用復(fù)印件的材料，建議手寫上：僅為辦理此次汽車貸款使用。
3、金融服務(wù)費交？還是不交？
今年6月份，西安奔馳女車輛漏油事件，最終將金融服務(wù)費推上了風(fēng)尖浪口，之后金融服務(wù)費交與不交成為一時的話題，沒多久又被淹沒在尋常巷陌，甚至有部分4S店公然打上6個點的收費標(biāo)準(zhǔn)。
原則上，作為一個消費者能少交錢自然不要多交，目前的問題在于4S店和綜合店都是按照綜合毛利來賣車的，金融服務(wù)費是綜合毛利中重要的環(huán)節(jié)，所以多數(shù)店面都會將各項費用攤銷到到車價、金融保險和售后禮包里，一個環(huán)節(jié)不能兌付就不能按照一定銷售禮包售車。此外，可以將金融服務(wù)費計算到砍頭息或者綜合車貸利息中去，如果測算后超過年化利率24%，按理是可以拒絕支付多余的部分。
全文總結(jié)：汽車金融已成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展重要的金融業(yè)態(tài)之一，主要在三個方面促進(jìn)了汽車行業(yè)的發(fā)展。一是在供給端支持汽車產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級；二是在需求端滿足消費者全方位多層次的金融需求；三是在消費端引領(lǐng)汽車消費升級。在汽車金融發(fā)展過程中，通過信貸資產(chǎn)證券化可以盤活資產(chǎn)存量，優(yōu)化資金成本，為中國汽車產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型成績提供強(qiáng)有力的金融支持，促進(jìn)汽車金融行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。（文/汽車之家行業(yè)評論員 周民）